O Banco Central (BC) determinou a liquidação extrajudicial de três instituições financeiras do conglomerado Entrepay nesta sexta-feira (27/03). As empresas atingidas são Entrepay Instituição de Pagamento, Acqio Adquirência Instituição de Pagamento e Octa Sociedade de Crédito Direto. O ex-banqueiro Daniel Vorcaro, do Banco Master, é suspeito de ser “dono oculto” do grupo, segundo as investigações.
A decisão foi motivada pelo “comprometimento da situação econômico-financeira” das empresas. O BC identificou irregularidades no cumprimento das normas do setor financeiro. Os prejuízos acumulados foram considerados capazes de expor credores a risco anormal.
O grupo enfrentava problemas operacionais que afetaram outras instituições financeiras. O Banco Master registrou atrasos em repasses de recursos relacionados a operações de crédito voltadas a pequenos empreendedores. A instituição atribuiu o problema a falhas operacionais da Entrepay.
“Nos termos da lei, ficam indisponíveis os bens dos controladores e dos ex-administradores das instituições objeto da liquidação decretada”, informou o Banco Central.
A autoridade monetária assumiu a condução do fechamento das operações com o objetivo de proteger os credores e preservar a estabilidade do sistema financeiro nacional. O BC dará continuidade à apuração de responsabilidades dentro de suas competências legais.
O resultado das investigações poderá resultar na aplicação de sanções administrativas. As informações também poderão ser encaminhadas a outros órgãos competentes.
Os problemas financeiros da Entrepay começaram a se tornar públicos após o aumento de relatos de lojistas sobre demora no repasse de valores de vendas feitas via maquininhas, conforme noticiado pelo site NeoFeed.
Em dezembro de 2025, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) analisou casos de possíveis irregularidades no mercado financeiro. Uma delas estava ligada ao grupo Entrepay.
A autarquia rejeitou um acordo de cerca de R$ 21,3 milhões apresentado por empresas e executivos. Entre Investimentos, Banco Master e Viking Participações estavam incluídos na proposta. O caso envolve suspeitas de operações fraudulentas com cotas de um fundo imobiliário.
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Em dezembro de 2025, o conglomerado Entrepay representava aproximadamente 0,009% do total de ativos do Sistema Financeiro Nacional.
O Grupo Entre foi criado em 2016. Cresceu por meio da aquisição de empresas nos segmentos de meios de pagamento e crédito. A estrutura afirma reunir 26 companhias e cerca de 700 funcionários.
Em 2022, a holding adquiriu a operação brasileira da Global Payments. A transação deu origem à Entrepay.
O Grupo Entre foi fundado por Antonio Carlos Freixo Júnior, que atua como CEO. O grupo também engloba empresas como Entre Investimentos, Pmovil, Leads Securitizadora, Bcodex e iniciativas de mídia como a IstoÉ.
A Entrepay Instituição de Pagamento tem sede em São Paulo. As instituições liquidadas operavam no Brasil. A empresa atua no setor de pagamentos em todo o país, oferecendo serviços de processamento e adquirência para empresas interessadas em operar ou expandir suas atividades financeiras no território nacional.
A empresa possui parceria com o Banco do Nordeste para fornecer equipamentos a participantes do Crediamigo. O programa de microcrédito é voltado a pequenos empreendedores. A instituição financeira confirmou os atrasos e atribuiu o problema a falhas operacionais da Entrepay.
Fundada em 2022, a Entrepay Instituição de Pagamento é uma empresa de tecnologia voltada ao setor de pagamentos. A companhia oferece serviços que vão do processamento à adquirência para empresas interessadas em operar ou expandir suas atividades financeiras no Brasil. A Entrepay também mantém um portal para desenvolvedores, voltado à integração de sistemas e à ampliação de sua atuação no mercado digital.
O Banco Central destacou que as empresas não realizam captação de recursos por meio de instrumentos cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos. Por se tratarem de instituições de pagamento e de sociedade de crédito direto, os credores não contam com a proteção oferecida pelo fundo em caso de liquidação.
O processo na Comissão de Valores Mobiliários continua. Ainda pode resultar em punições, como multas e até impedimento de atuação no mercado. Mesmo com recomendação favorável de um comitê técnico, o colegiado decidiu não aceitar a proposta de acordo.
Ligação com Vorcaro e Master
Pessoas que acompanham as investigações indicam que as suspeitas recaem sobre um modelo operacional específico. As relações entre Vorcaro e a Entrepay teriam seguido o mesmo padrão das ligações entre o Banco Master e a Reag Investimentos.
Fundos da gestora foram utilizados em esquemas de fraude e lavagem de dinheiro envolvendo o ex-banqueiro. Nos bastidores, Freixo Júnior é visto como um operador que utilizava a infraestrutura do conglomerado em benefício de Vorcaro.
Freixo Júnior foi alvo da segunda fase da Operação Compliance Zero. A investigação apurava as relações entre o Master e a Reag. Ambos foram acusados em um processo da Comissão de Valores Mobiliários que apura irregularidades na emissão e distribuição de cotas de fundos de investimento fechados.
Em dezembro de 2025, a CVM rejeitou uma proposta de acordo para encerrar o processo contra Vorcaro e Freixo Júnior.
