O Banco Bradesco anunciou nesta sexta-feira (27/02) a criação da Bradsaúde, que consolidará suas operações do segmento de saúde, prometendo o mais completo ecossistema de saúde do Brasil, com receita de R$ 52 bilhões.
O conglomerado nasce da consolidação de empresas como Bradesco Saúde, Odontoprev, Atlântica Hospitais e Participações, entre outras, que combinadas somam mais de 13 milhões de beneficiários, cerca de 3.600 leitos de hospitais e 35 clínicas, considerando os resultados consolidados de 2025.
Acompanhe tudo o que acontece no Brasil e no mundo: siga a TMC no WhatsApp
A Odontoprev terá papel de consolidadora do novo ecossistema e, em razão do novo papel a ser desempenhado pela companhia, será proposta aos acionistas da empresa a alteração da denominação social para Bradsaúde, segundo o fato relevante.
“A constituição da Bradsaúde é um marco na história da Organização Bradesco, criando o mais completo ecossistema de saúde do Brasil”, afirmou o presidente do conselho de administração do Bradesco e Odontoprev, Luiz Trabuco, em nota.
“Estamos convictos de que a Bradsaúde trará benefícios tanto para a Organização, quanto para investidores, parceiros de negócio e sociedade em geral, impulsionando frentes de crescimento em um setor dinâmico e competitivo”, acrescentou.
Conforme apresentação do grupo sobre a operação, a organização combinada tem apresentado mais de 50% de crescimento no lucro anual médio desde 2022 e atuará em um mercado endereçável de R$ 435 bilhões.
IPO reverso, follow-on
O valor de mercado da nova companhia pode ficar entre R$ 40 bilhões e R$ 50 bilhões, “mais próximo de R$ 50 bilhões”, de acordo com o presidente-executivo do Bradesco, Marcelo Noronha, em entrevista coletiva sobre a operação.
Ele destacou que não há efeito negativo no capital do banco com a transação e que “deve haver até um impacto positivo”.
Executivos do grupo destacaram na coletiva que a Bradsaúde nasce listada em bolsa e no Novo Mercado, segmento com melhores práticas de governança corporativa da bolsa, no maior IPO reverso já feito na B3.
Atualmente, o Bradesco detém 53% do capital total da Odontoprev, com uma fatia de 46% em circulação no mercado.
Ao final de todas as etapas da operação, o Bradesco terá uma participação de 91,35% na nova estrutura, com os acionistas minoritários de Odontoprev ficando com os 8,65% restantes.
Nesse contexto, Noronha também citou uma potencial oferta de ações que o novo grupo à frente precisará fazer a fim de enquadrar as ações em circulação no mercado nas regras do Novo Mercado (25%), mas sem citar um prazo.
Leia mais: Transportes e educação pressionam e IPCA-15 sobe bem mais que o esperado em fevereiro
“É uma decisão para se tomar no momento certo, é uma decisão estratégica, temos tempo para escolher o momento para fazer isso”, afirmou, destacando que a operação ainda precisa ser aprovada.
A criação da Bradsaúde está sujeita a aprovação dos acionistas em assembleias, bem como depende do cumprimento de certas condições suspensivas usuais em operações desta natureza, incluindo as devidas aprovações regulatórias.
“Nós enxergamos esse movimento como ligeiramente positivo para a posição de capital do Bradesco e como um fator de destravamento de valor dos negócios de seguros de saúde do Bradesco”, afirmaram analistas do UBS BB em relatório a clientes.
Na bolsa paulista, por volta de 11h10, as ações preferenciais do Bradesco avançavam 4%, enquanto os papéis da Odontoprev disparavam 25%.
Por Reuters
